Рост прибыли европейских банков – затишье перед бурей?

В 2010 г. совокупная прибыль 15 ведущих европейских банков составила 85 млрд евро. Для сравнения: в 2009 г. ее показатели были в два раза меньше, а в 2008 г. банки понесли убытки в размере 25 млрд евро. В нормальных условиях данные за 2010 год могли бы свидетельствовать о восстановлении, однако новое исследование КПМГ «Акцент на прозрачности» показывает, что проблема государственных долгов может предвещать возврат сложных времен.

«Проведенное нами исследование выявило три основных составляющих нынешней стратегии многих крупных банков: акцент на основном банковском бизнесе и уменьшение объемов непрофильных активов, а также улучшение качества обслуживания клиентов и продолжение сокращения издержек, - говорит Александр Соколов, партнер, руководитель практики по работе с финансовыми учреждениями, КПМГ в России и СНГ. – В этом плане я вижу много общего с тенденциями на российском банковском рынке».

В исследовании отмечается, что на фоне оживления экономики и активизации операций на развивающихся рынках результаты деятельности банков в сфере обслуживания физических и юридических лиц улучшились, а выручка от инвестиционных банковских операций уменьшилась всего на 2% до 121 млрд евро. Увеличение прибыли банков в значительной мере стало результатом существенного уменьшения убытков от обесценения кредитов. В сфере банковского обслуживания физических и юридических лиц убытки от обесценения снизились на 27% до 79 млрд евро, тогда как в секторе инвестиционных банковских услуг они уменьшились на 29% до 80 млрд евро. Это позволило банкам в значительной мере компенсировать последствия снижения выручки от инвестиционных услуг и способствовало увеличению выручки от услуг физическим лицам. Таким образом, всего за два года прибыльность европейского банковского сектора выросла на 110 млрд евро. Однако КПМГ предупреждает, что эта тенденция вряд ли сохранится.

Билл Майкл, руководитель Группы по работе с компаниями финансового сектора КПМГ в Великобритании, отметил следующее: «Банковская отрасль находится в состоянии неопределенности. Несмотря на существенные успехи, достигнутые после окончания кредитного кризиса, из-за возросших беспокойств по поводу государственных долгов банки снова могут столкнуться со сложностями. Для европейских кредитных организаций существует несколько серьезных потенциальных рисков. Вскоре они начнут ощущать на себе реальные последствия ужесточения нормативно-правового регулирования. Проблема долгов не исчезла, она просто перешла от банков к правительствам. Многие полагают, что нас ждут угрожающие перспективы, поскольку начинается эпоха финансового аскетизма». Ужесточение требований к достаточности капитала в соответствии с третьей частью положений Базельского комитета по банковскому надзору (получившей название Базель III) повлияет на прибыльность банков и рентабельность их собственного капитала. Все банки, принимавшие участие в исследовании КПМГ, раскрыли информацию о своих коэффициентах достаточности капитала в соответствии с системой требований Базель II. В целом, можно сказать, что эти показатели выросли: в 2010 г. средний коэффициент составил 14,83% по сравнению с 14,41% в 2009 г. Треть банков сообщили о том, что они смогут выполнить новые требования стандарта Базель III к 2013 г., однако многие указали на аспекты, требующие дальнейшей проработки и реализации национальными регулирующими органами.

Тем не менее, банки постепенно улучшают качество своего капитала: в 2010 г. они сообщили об увеличении основного капитала первого уровня, и данные за I квартал 2011 г. свидетельствуют о том, что эта тенденция сохраняется. Ужесточение нормативно-правовых требований влечет за собой увеличение затрат. Помимо этого, многие банки обеспокоены различиями в подходе разных стран мира к вопросу регулирования. Некоторые страны вносят существенные изменения в свои требования, другие же не делают этого, полагая, что кредитный кризис 2007–2008 гг. касается только Европы и США. Такое положение дел может поставить некоторые банки в невыгодное положение по сравнению с конкурентами и спровоцировать неопределенность.

Однако самые серьезные беспокойства в настоящее время вызывают государственные долги. В годовых отчетах за 2010 г. этому вопросу уделяется значительно больше внимания, чем в 2009 г., однако в момент подготовки годовых отчетов нельзя было предвидеть, как ситуация будет развиваться дальше. Возможные последствия этой проблемы для банковского сектора вызывают все больше беспокойств. В соответствии с последними требованиями стресс-тестов Европейского банковского управления, банки должны раскрывать информацию о рисках, связанных с государственными долгами, в разбивке по учетным портфелям, срокам погашения и странам. Кроме того, в бухгалтерских балансах банков отражены отложенные налоговые активы (т.е. убытки, которые можно использовать для уменьшения налоговых обязательств) в размере 92,5 млрд евро, для использования которых вероятная будущая налогооблагаемая прибыль банков должна составить около 334 млрд евро. В условиях неопределенности представления о размерах будущей прибыли могут быстро измениться, что может привести к списанию части таких активов.