Инвестиции – предварительные итоги от Knight Frank

В 2020 г. ожидается снижение объемов инвестиций на 18%, считают в Knight Frank.
 
4009
Изображение взято из источника: vseon.com
Аналитики компании Knight Frank подвели предварительные итоги 2020 г. и подготовили прогноз на 2021 год на рынке инвестиций в недвижимость Москвы и регионов России. По итогам 2020 г. нас ждет спад объема инвестиций, который составит около 230 млрд руб. – это на 18% меньше, чем годом ранее. Доля зарубежного капитала ожидается на уровне 9%, что в два раза меньше показателя 2019 г.

В течение 2020 г. Центральный банк в целях поддержки экономики четыре раза снижал ключевую ставку, которая на текущий момент находится на историческом минимуме и составляет 4,25% по сравнению с 6,25% в начале года. Регулятор также скорректировал свои прогнозы относительно оттока капитала в 2019 г/ до 53 млрд дол/, что почти вдвое больше показателя 2019 г. и чуть ниже уровня показателя посткризисного 2015 г. – 56,9 млрд дол. По мнению ЦБ РФ, показатель инфляции по итогам года ожидается на уровне 3,9-4,2%.

По итогам 2020 г. объем инвестированных в недвижимость России средств ожидается на уровне около 230 млрд руб., это на 18% меньше, чем годом ранее. Снижение обусловлено тем, что на фоне возрастающей неопределенности инвесторы в первой половине года предпочитали взять паузу в инвестировании в активы и можно было наблюдать закрытие преимущественно тех сделок, что находились на высокой стадии готовности. При этом по итогам года пандемия практически не оказала влияния на Москву, поэтому ожидается сохранение объемов вложений в столичные активы на уровне прошлого года – около 191 млрд руб. (+3,3% г./г.), в то время как инвестиции в региональные активы сократятся практически на 60% и составят 39 млрд руб.  Снижение на рынке регионов связано в том числе с тем, что большинство инвестиций в региональные активы обычно приходится на торговые и гостиничные объекты, которые испытали наибольшее влияние карантинных ограничений, и большинство инвесторов отложили закрытие сделок в период неопределенности.
 
В целом по России также снизится доля инвестиций иностранных игроков – доля зарубежного капитала ожидается на уровне около 9% по сравнению с 18% по итогам 2019 г.

В структуре инвестиций по России в 2020 г. прогнозируется лидерство сегмента площадок под девелопмент – 41% от общего объема (против 29% в 2019 г.). Второе место занимает офисная недвижимость с 26% (33% в 2019 г.), а третье – склады, доля которых возросла с 2% до 25% в структуре объема инвестиций. Таким образом, место торговой недвижимости в тройке лидеров в этом году займет складской сегмент, который развивался мощными темпами в 2020 г. Крупными сделками стала покупка фондом «Сбербанк – арендный бизнес 3» индустриального парка «PNK Парк Вешки»: сумма приобретения достигла 9–10 млрд руб. Также стоит отметить сделку компании PLT, куда входят РФПИ, арабская Mubadala Investment Company и ряд ближневосточных инвестиционных фондов, по покупке логистического парка «Север-1» за 7–8 млрд руб. В следующем году можно ожидать дальнейший рост интереса инвесторов к складским и индустриальным объектам.

По предварительным итогам 2020 г., на фоне роста интереса инвесторов к складскому сегменту ставки капитализации на премиальные складские активы снизились и сейчас находятся в диапазоне 10–11%. При этом ставки капитализации на офисные объекты не изменились, диапазон для премиальных объектов остался на уровне 9–10%. Офисный сегмент в период пандемии чувствовал себя хуже, чем складской, но, тем не менее, можно было наблюдать закрытие сделок с офисными активами, и в целом сегмент оставался достаточно устойчивым. Для торговых объектов верхняя граница увеличилась на 0,5 п.п. и актуальный диапазон составляет 9,5–11,0%. Так как спрос на активы этого направления ограничен неопределенностью, данные объекты готовы продавать дешевле в силу высокого риска для инвесторов.
Алексей Новиков, управляющий партнер Knight Frank: «Находясь в условиях неопределенности, в этом году инвесторы были вынуждены искать более устойчивые сегменты для вложений. Так, значительный рост доли инвестиций в складские и индустриальные объекты был обусловлен устойчивостью и функциональными характеристиками этих активов, которые в период кризиса оказались важным элементом перераспределения товаров в экономике. Мы ожидаем, что в будущем все большее количество инвестиционных фондов примет решение диверсифицировать свой портфель за счет качественных складских объектов, что в том числе обеспечит восстановление рынка инвестиций в недвижимость после кризиса. Что касается интереса международных инвесторов – им больше невыгодно наращивать свои портфели в России. На рынке остался сегмент розничных инвесторов, которые имеют желание вкладываться в недвижимость, но исторически для этого не было полноценных инструментов. Многие компании и профессиональные команды сегодня работают над тем, чтобы предлагать инструменты закрытых фондов недвижимости для розничных инвесторов».


иГРОКИ РЫНКА

Knight Frank

Новиков Алексей

Консалтинг и брокеридж

Knight Frank

Материалы по теме

Точка зрения

Инвестиции в недвижимость Петербурга - до Covid и после

Иван Починщиков, управляющий партнер IPG.Estate
 
13.10
Исследования рынка

Склады укрепляются в рейтинге инвестиций

По данным CBRE, инвестиции в склады составили треть от всех инвестиций в недвижимость. Общий объем вложений составил 180 млрд рублей, из которых 30 млрд рублей инвестировано в склады, тогда как в торговую недвижимость — только 18 млрд рублей.

29.09
Точка зрения

Краудфандинговые инвестиции набирают обороты

2020 год с экономической точки зрения встряхнул все сферы бизнеса: одних «отправил в отставку», других привел в чувства, третьих заставил задуматься о портфеле инвестора. Действующие инвесторы на практике увидели, что происходит с вложениями в непредсказуемых ситуациях.
07.08

журнал CRE 22 (400)

декабрь 2 - январь 1
С PDF-версией можно ознакомиться ЗДЕСЬ Выпущен при поддержке: Becar Asset Management www.becar-group.com   Metrika Investments https://metrikainvestments.com/   Union Brokers unionbrokers.ru   S.A. Ricci https://ricci.ru/   Lynks Property Management www.lynkspm.com   Алютех https://alutech-group.com/   MD Facility Management www.mdpm.ru   MMG www.mallmg.ru   City&Malls PFM www.cmpfm.ru   KR Properties www.kr-pro.ru   Knight Frank www.kf.expert   Raven R...

Популярное

Источник: Radius Group
Назначения

Radius Group усиливает команду

Radius Group рассказал о стратегических назначениях.
 
20.01
Источник: AFI Development
Сделка

AFI Development сдала VIP-этаж в БЦ AFI2B

Этаж площадью около 2 000 кв. м с 8-метровыми потолками заняла международная нефтетрейдинговая компания.
19.01
Источник: JLL
Игроки рынка

JLL делает ставку на землю

JLL объявляет о запуске нового направления бизнеса в России.
 
20.01
Источник: Accor
Игроки рынка

Accor рассказал об открытии новых отелей в 2022 году

Гостиничный оператор рассказал о своих планах на этот год. Новые отели также откроются в Лондоне, Париже, Бостоне, Катаре, Дубае и многих других городах по всему миру.

17.01
Источник: belaya-ploschad.bc-moscow.ru
Игроки рынка

O1 Properties поделилась итогами года

O1 Properties заключила арендные сделки общей площадью 155 тыс. кв. м в 2021 г.
 
19.01
Источник: Т+Т Architects. Фотограф Илья Иванов
Проект

Как выглядит новый Inex Multispace

Концепцию комплексной реновации пятиэтажного здания площадью 4176 кв. м разработало архитектурное бюро Т+Т Architects.

18.01
Источник: Архсовет Москвы
Проект

На Тверском появится гастрокластер

Архсовет Москвы вчера одобрил проект гастрокластера на Тверском бульваре.
 
20.01

подпишись НА эксклюзивные новости cre