CORE.XP: Устойчивость складского рынка непоколебима

Аналитики компании CORE.XP подготовили отчет по результатам 2022 года и прогнозам на 2023 год для складского рынка Московского региона. В компании ожидают сохранения спроса на уровне 1,4 млн кв. м при существенном сокращении нового строительства – с 1,7 до 1,2 млн кв. м. При этом в доле вакантных площадей и средних ставках аренды эксперты не ожидают серьезных изменений.
1530
Изображение взято из источника: CORE.XP
Спрос

1,5 млн кв. м – годовой объем сделок по аренде и продаже складских помещений в 2022 году, что в 1,8 раз ниже рекордного показателя 2021 г.

Наибольшая активность спроса наблюдалась во второй половине года: за III-IV кварталы было закрыто 70% всего годового объёма сделок. Во многом это было связано с восстановлением активности на рынке после весенней паузы и частичной адаптацией бизнеса к новым реалиям.

61% площадей был занят игроками онлайн розницы.

Впервые за 15 лет один сегмент формировал такую долю в структуре спроса. Всего онлайн ритейлеры заняли почти 0,8 млн кв. м, что даже немногим больше, чем в прошлом году. При этом ещё 95 тыс. кв. м было занято этим сегментом по договорам субаренды. Таким образом, несмотря на уже большие набранные объёмы в последние годы, онлайн ритейл продолжает развивать логистическую инфраструктуру и сохраняет позиции лидера по активности на складском рынке.

Сократилась доля сделок по типу built-to-suit («строительство под клиента»): по итогам года она составила всего 22% объёма спроса.

Это минимальное значение с 2020 г. Для сравнения, в 2020 г. и 2021 г. сделки такого типа формировали почти половину годового объёма. Такое сокращение было связано с появлением доступного предложения, в том числе крупных блоков, а также со снижением количества и объёма крупных запросов в первой половине года.

В 2023 г. мы ожидаем, что объём сделок составит 1,4 млн кв. м, при этом основной спрос придётся на готовые и строящиеся объекты.



Предложение

1,7 млн кв. м было построено в 2022 г.

Несмотря на сложности, которые испытывала строительная отрасль в этом году, реализация складских проектов не остановилась. Более того, складской рынок практически повторил рекорд прошлого года по объёму нового строительства, а годовой показатель ввода стал вторым за всю историю рынка.

На протяжении всего 2022 г. сохранялась тенденция преобладания в структуре нового строительства площадей, арендованных либо купленных до момента окончания строительства – на них пришлось 66% всего построенного объёма. Ещё 22% было возведено конечными пользователями самостоятельно. Поэтому новое строительство практически не способствовало приросту вакантных площадей.

Ввиду снижения объёмов сделок по типу built-to-suit («строительство под клиента») в 2022 г. относительно прошлого года, в 2023 г. ожидается уменьшение объёмов строительства. 1,2 млн кв. м – прогнозируемый показатель годового объёма нового предложения в 2023 г. При этом есть ряд проектов спекулятивного строительства, реализация которых может стартовать в этом году.




Свободные площади

К концу года объём доступного предложения, включая субаренду, составил 466 тыс. кв. м, практически сохранившись на уровне III кв. 2022 г. Таким образом, к началу 2023 г. складской рынок подошёл в состоянии дефицита свободных площадей: их доля составила 2,6% от общего объёма предложения, вернувшись к уровню 2020 г.

Субаренда, формировавшая в I-II кварталах более половины всего доступного предложения, к концу года сократилась до 125 тыс. кв. м и была представлена лишь несколькими блоками. Так, в целом, нехарактерная для складского рынка, она стала локальным явлением этого года. И даже несмотря на избыток такого предложения в отдельные периоды, формат субаренды оказался по-прежнему мало подходящим для складского сегмента: большинство игроков всё также выбирают прямую аренду.

Объём чистого поглощения по итогам года составил 1,5 млн кв. м, что в 1,4 раза ниже рекордного уровня прошлого года, но всё ещё превосходит показатели 2019-2020 гг.

В 2023 г. дефицит доступного предложения сохранится: мы ожидаем сохранения доли свободных площадей примерно на текущем уровне – 2,7%. Основной объём продолжат формировать объекты вторичного рынка.




Коммерческие условия

По итогам IV квартала 2022 г. средневзвешенная базовая ставка аренды в готовых помещениях составила 5 675 руб. за кв. м в год, в строящихся зданиях – 5 957 руб. за кв. м в год. Таким образом, после падения весной арендные ставки стабилизировались и сохранялись примерно на одном уровне на протяжении последних двух кварталов. Небольшие колебания относительно предыдущего квартала связаны с изменением в структуре вакантных площадей, в частности, с окончанием строительства некоторых объектов, а также уходом с рынка ряда ранее вакантных блоков.

Ключевым стабилизирующим фактором стало прекращение прироста доступных площадей, в частности вымывание более дешёвого субарендного предложения.

Среднерыночное значение операционных расходов на конец года составило 1 317 руб. за кв. м в год в готовых помещениях и 1 406 руб. за кв. м в год в строящихся объектах, практически не изменившись по сравнению с предыдущим кварталом.
Средняя цена продажи складского здания установилась на уровне 59 тыс. руб. за кв. м (без учёта НДС).
Учитывая, что в 2023 году мы ожидаем сохранения доли свободных площадей в текущих значениях, существенных изменений уровня ставок аренды также не предвидится.



 
Антон Алябьев, старший директор, отдел складской и индустриальной недвижимости CORE.XP: «Несмотря на все сложности и внешние ограничения, 2022 год однозначно был неплохим для складского сегмента. Мы видим, что ни одно из опасений, которые то и дело звучали от участников рынка в течение этого года, не сбылось: запросы на складские площади сохраняются, реализация проектов нового строительства продолжается, а доля свободных площадей вернулась к уровню 2020 года, вновь обозначив дефицит доступного предложения. Конечно, ожидать, что 2023 год будет легче, не приходится, но складской рынок входит в него уверенно, сохраняя звание самого устойчивого сегмента, и не только не собирается сдавать позиции, но и имеет предпосылки для дальнейшего роста и развития».


иГРОКИ РЫНКА

CORE.XP

Алябьев Антон

Консалтинг и брокеридж

CORE.XP

Материалы по теме

Источник: CRE
Исследования рынка

Логисты определяют спрос на питерские склады

Впервые с 2016 г. основным драйвером складского рынка Петербурга стали транспортно-логистические компании.
 
 
26.01
Источник: CRE
Исследования рынка

IBC Real Estate: Никто не ждал, а ставки на склады уже выросли

Аналитики IBC Real Estate к концу года отмечают номинальный рост арендных ставок на складскую недвижимость до 5 800 за кв. м triple net в Московском регионе. Вакантность специалисты оценивают в 3% с учетом субаренды.
30.12
Источник: NF Group
Исследования рынка

NF Group: Ввод складов в 2022 году поставит рекорд, но свободных помещений рынок так и не увидит

По данным консалтинговой компании NF Group, по итогам 2022 года в Московском регионе ожидается рекордный объем ввода качественной складской недвижимости за всю историю наблюдений – 2 млн кв. м, при этом строительство большинства проектов стартовало еще в прошлом году. Общий объем сделок на московском рынке за период с января по октябрь 2022 года составил 1 млн кв. м. Ожидается, что показатель достигнет 1,3 млн кв. м, но все же будет вдвое ниже результата прошлого года. Доля вакантных площадей в регионе находится на низком уровне и составляет 2,9% (с учетом предложений субаренды).
30.11

журнал CRE 3 (437)

Март, 2024
Стратегическим партнером журнала в 2024 году является компания PIONEER Вышел из печати мартовский выпуск журнала (№3, 2024). Соредактором CRE в этот раз стал Алексей Мирошников, генеральный директор компании PIONEER. ЧИТАЙТЕ В НОМЕРЕ: Летучка Алексей Мирошников: «ЗАДАВАТЬ ТОН ПРОДОЛЖАТ СИСТЕМНЫЕ СТОЛИЧНЫЕ ДЕВЕЛОПЕРЫ»   Склады и логистика МЕДВЕЖИЙ УГОЛ Объем сделок на рынке складской недвижимости сравнялся с московским   Инвестиции ЗАКРЫТЫЙ ПОКАЗ ЗПИФы установили историчес...

Популярное

Источник: cre.ru
Рейтинг

Топ-10 самых читаемых новостей за неделю (18-24 марта)

Крупные сделки аренды офисов и складов, переговоры по Дмитровскому логистическому парку, крупные офисные проекты ПИК и Галс, старт строительства СберСити и другие новости - в нашей традиционной подборке за неделю.
24.03
Источник: cre.ru
События

Араз Агаларов, основатель и владелец Crocus Group, о теракте 22.03

Случилась страшнейшая трагедия, и уже было сказано, что за последние 20 лет ничего подобного не происходило.
24.03
Источник: Mall Management Group
Открытие

ТЦ «Кузьминки Молл» открылся

Общая площадь торгового центра составляет 70 тыс. кв. м, арендопригодная - 33 тыс. кв. м. Более 90% площадей ТРЦ сданы в аренду.
28.03
Источник: Пресс-служба ПИК
Проект

ПИК рассказал про Lakes

ПИК построит многофункциональный комплекс на западе Москвы.

22.03
Источник: CRE
Управление недвижимостью

RD Management пришла на «Место встречи»

Компания заключила соглашение с ADG group на обслуживание 11 бывших кинотеатров.
28.03
Источник: Пресс-служба Nikoliers
Открытие

Sokolov достиг 500

Sokolov открыл 500-й розничный магазин.
 
22.03

подпишись НА эксклюзивные новости cre