ГК «О’КЕЙ» увеличила прибыль за счет развития сети дискаунтеров

Ритейлер подвел итоги первой половины 2021 года. Выручка сети гипермаркетов «ДА!» увеличилась на 23,9%, тогда как выручка гипермаркетов – только на 0,5%.

1488
Изображение взято из источника: Яндекс
O`KEY Group S.A. объявляет финансовые результаты за первое полугодие 2021 года на основании сокращенной консолидированной промежуточной финансовой отчетности, прошедшей обзорную проверку аудиторами.
 
Основные финансовые показатели за первое полугодие 2021 года
  • Выручка Группы увеличилась на 4,2% в годовом выражении до 88 662 млн рублей.
  • Выручка сети гипермаркетов «О’КЕЙ» выросла на 0,8% в годовом выражении до 73 001 млн рублей.
  • Выручка дискаунтеров «ДА!» увеличилась на 23,9% в годовом выражении до 15 661 млн рублей благодаря росту LFL-выручки на 10,2% и программе расширения сети.
  • Валовая прибыль Группы выросла на 2,6% в годовом выражении до 19 486 млн рублей, при этом маржа валовой прибыли Группы составила 22,0%.
  • Показатель EBITDA Группы достиг 6 575 млн рублей, а рентабельность по EBITDA Группы составила 7,4%.
  • Показатель EBITDA гипермаркетов «О’КЕЙ» составил 5 904 млн рублей, с рентабельностью по EBITDA — 8,1%.
  • Показатель EBITDA дискаунтеров «ДА!» увеличился на 46,1% в годовом выражении до 671 млн рублей на фоне роста сети.
 
Армин Бургер, генеральный директор ГК «О’КЕЙ», прокомментировал: «Группа продемонстрировала сильные финансовые результаты, полностью соответствующие нашим ожиданиям. Оба формата, как гипермаркеты, так и дискаунтеры показали рост выручки. Наша стратегия, основанная на четком позиционировании форматов, позволяет охватить все потребительские сегменты и получить эффект синергии.

Гипермаркеты показали хорошие результаты, особенно с учетом высокой базы прошлого года. Являясь одним из лидеров на российском рынке гипермаркетов, мы продолжаем совершенствовать наши магазины с целью повышения плотности продаж и оптимизации затрат. Кроме того, в рамках программы трансформации гипермаркетов мы работаем над повышением конкурентоспособности формата в быстро меняющихся условиях. Компания также развивает мультиканальную модель онлайн-продаж, эффективно сочетая собственную платформу с услугами операторов доставки. Мы довольны ростом онлайн выручки, который в первом полугодии 2021 года составил 62,6% в годовом выражении.

Дискаунтеры «ДА!» по-прежнему растут опережающими рынок темпами. В первом полугодии 2021 года сеть увеличила выручку почти на 24% в годовом выражении, показав впечатляющий рост LFL-выручки на 10%, достигнутый на базе 31,3% роста LFL-показателей в первом полугодии 2020 года. Прибыльность дискаунтеров увеличилась на фоне раскрутки все большего числа магазинов сети. Мы ожидаем, что дискаунтеры продолжат рост выручки и операционной прибыли и достигнут 50% доли в структуре выручки ГК «О’КЕЙ» на горизонте четырех лет.

Мы подтверждаем наши прогнозы и ожидаем в 2021 году роста LFL-выручки гипермаркетов «О’КЕЙ» на несколько процентов, в то время как LFL-выручка дискаунтеров «ДА!», по нашим оценкам, продемонстрирует двузначный рост. В 2021 году мы планируем открыть 35 - 40 дискаунтеров «ДА!» и модернизировать три гипермаркета «О’КЕЙ» в соответствии с новой концепцией».
 
Чистая розничная выручка Группы и выручка сопоставимых магазинов (LFL)
Группы за 6 месяцев 2021 года
Млн руб. 6 мес 2021 г. 6 мес 2020 г. ? год-к-году, % LFL -выручка,%
Группа «О’КЕЙ» 87 698 84 335 4,0% 0,5%
Гипермаркеты «О’КЕЙ» 72 061 71 718 0,5%  (1,2%)
Дискаунтеры ДА! 15 637 12 617 23,9% 10,2%
 
 
 
Основные финансовые результаты за 6 месяцев 2021 года
Млн руб. 6 мес 2021 6 мес 2020 ? год-к-году, %
Общая выручка Группы 88 662 85 059 4,2%
«О`КЕЙ» 73 001 72 417 0,8%
«ДА!» 15 661 12 642 23,9%
Валовая прибыль 19 486 18 993 2,6%
Валовая маржа, % 22,0% 22,3% (0,3пп)
Коммерческие, общие и административные расходы (КОАР) (17 275) (16 317) 5,9%
КОАР, % 19,5% 19,2% 0,3пп
Прочие операционные расходы, нетто (266) (413) (35,7%)
Финансовые расходы, нетто (2 343) (2 406) (2,6%)
Прибыль/(убыток) от курсовых разниц 539 (1 082) >100%
Чистая прибыль/(убыток) 152 (900) >100%
EBITDA Группы 6 575 6 698 (1,8%)
EBITDA маржа Группы, % 7,4% 7,9% (0,5пп)
EBITDA «О`КЕЙ» 5 904 6 239 (5,4%)
EBITDA маржа «О`КЕЙ», % 8,1% 8,6% (0,5пп)
EBITDA «ДА!» 671 459 46,1%
EBITDA маржа «ДА!», % 4,3% 3,6% 0,7пп
 
 
 
Выручка Группы
Млн руб. 6 мес 2021 6 мес 2020 ? год-к-году, %
Общая выручка Группы 88 662 85 059 4,2%
Розничная выручка 87 698 84 335 4,0%
Доход от аренды 964 723 33,3%
 
В первом полугодии 2021 года общая выручка Группы увеличилась на 4,2% в годовом выражении до 88 662 млн рублей.
Розничная выручка Группы выросла в первом полугодии 2021 года на 4,0% в годовом выражении до 87 698 млн рублей на фоне роста выручки гипермаркетов «О’КЕЙ» и дискаунтеров «ДА!». Арендный доход в первом полугодии 2021 года увеличился на 33,3% в годовом выражении до 964 млн рублей.

Валовая прибыль Группы

Валовая прибыль Группы выросла на 2,6% в годовом выражении до 19 486 млн рублей благодаря росту розничной выручки и арендного дохода. Валовая маржа Группы снизилась на 0,3 п. п. в годовом выражении до 22,0% на фоне роста тарифов на внешние перевозки, индексации заработной платы сотрудников сферы логистики, а также запуска Компанией нового распределительного центра в IV квартале 2020 года. Снижение данного показателя было частично компенсировано ростом торговой маржи. В первом полугодии 2021 года уровень товарных потерь в процентах от выручки не изменился в годовом выражении.  
 
 
Коммерческие, общие и административные расходы Группы
Млн руб. 6 мес 2021 % от выручки 6 мес 2020 % от выручки ? г-к-г, п.п.  
 
Расходы на персонал   7 430 8,4% 7 042 8,3% 0,1  
Амортизация 4 347 4,9% 4 017 4,7% 0,2  
Связь и коммунальные услуги 1 984 2,2% 1 812 2,1% 0,1  
Реклама и маркетинг 899 1,0% 955 1,1% (0,1)  
Расходы на ремонт и обслуживание 648 0,7% 614 0,7% -  
Страхование и банковские комиссии 524 0,6% 503 0,6% -  
Налоги за исключением налога на прибыль 345 0,4% 431 0,5% (0,1)  
Расходы на безопасность 349 0,4% 359 0,4% -  
Юридические и профессиональные услуги 355 0,4% 335 0,4% -  
Расходные материалы 182 0,2% 212 0,2% -  
Расходы на операционную аренду 185 0,2% 15 - 0,2  
Прочие расходы 27 - 22 - -  
Итого КОАР 17 275 19,5% 16 317 19,2% 0,3  
 
В первом полугодии 2021 года коммерческие, общие и административные расходы Группы выросли на 5,9% в годовом выражении, составив 17 275 млн рублей, а в процентном отношении к выручке увеличились на 0,3 п. п. до 19,5%.

Расходы на персонал в процентном отношении к выручке выросли на 0,1 п. п. в годовом выражении до 8,4% в основном за счет индексации заработных плат сотрудников гипермаркетов в первом полугодии 2021 года, что частично компенсировалось более высокой производительностью труда работников и расширением сети дискаунтеров «ДА!».

Расходы на амортизацию увеличились на 8,2% в годовом выражении до 4 347 млн рублей, что в основном было связано с пересмотром сроков использования по неотделимым улучшениям в сегменте дискаунтеров.

В первом полугодии 2021 года расходы на связь и коммунальные услуги в процентном отношении к выручке выросли на 0,1 п. п. в годовом выражении до 2,2%. Рост был в значительной степени обусловлен ростом тарифов на коммунальные услуги и расширением сети дискаунтеров.

Расходы на рекламу и маркетинг в процентах от выручки снизились на 0,1 п. п. в годовом выражении до 1,0% благодаря повышению эффективности программы лояльности и оптимизации структуры рекламных каналов.

В первом полугодии 2021 года расходы на операционные налоги снизились в процентном отношении к выручке на 0,1 п. п. в годовом выражении до 0,4%, что было обусловлено перерасчетом налога на имущество за счет пересмотра кадастровой стоимости ряда активов, а также снижением суммы непринимаемого НДС по сравнению с первым полугодием 2020 года.

В первом полугодии 2020 года, в условиях карантинных ограничений в связи с пандемией, Группа добилась временного пересмотра условий аренды, что позволило снизить расходы, относящиеся к переменным арендным платежам. В первом полугодии 2021 года данные арендные льготы уже не действовали, в связи с чем расходы по переменным арендным платежам увеличились на 0,2 п. п. в годовом выражении до 0,2%.

Прочие операционные расходы Группы

Прочие операционные расходы Группы снизились на 35,7% в годовом выражении до 266 млн рублей по сравнению с 413 млн рублей за первое полугодие 2020 года. В первом полугодии 2021 года в отчетности Группы был отражен убыток от обесценения внеоборотных активов в размере 372 млн рублей, частично компенсированный прибылью от переоценки инвестиционной собственности в размере 122 млн рублей. Кроме того, в первом полугодии 2020 года Группа отразила единовременный убыток от выбытия внеоборотных активов на сумму 360 млн рублей в связи с оптимизацией портфеля магазинов и земельных участков. Указанные статьи являются неденежными.

Чистая прибыль Группы

В первом полугодии 2021 года чистые финансовые расходы сократились на 2,6% в годовом выражении до 2 343 млн рублей вследствие снижения средневзвешенной процентной ставки. Значительная часть процентных расходов относилась к долгосрочным обязательствам по аренде (по МСФО (IFRS) 16).

В первом полугодии 2021 года чистая прибыль от курсовых разниц составила 539 млн рублей по сравнению с убытком в размере 1 082 млн рублей годом ранее. Прибыль/убыток от курсовых разниц главным образом относится к внутригрупповым займам, номинированным в долларах США, а также договорам аренды, номинированным в иностранной валюте. Операции прямого импорта товаров не оказали существенного влияния на результаты Группы в отчетном периоде.

В первом полугодии 2021 года Группа получила чистую прибыль в размере 152 млн рублей по сравнению с чистым убытком на уровне 900 млн рублей в первом полугодии 2020 года.
 
Денежный поток Группы
Млн руб. 6 мес 2021 6 мес 2020
Чистые денежные средства, полученные от (использованные в) операционной деятельности           804 (468)
Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности (1 786) (1 614)
Чистые денежные средства, использованные в финансовой деятельности (4 344) (1 234)
Чистое уменьшение денежных средств и их эквивалентов (5 326) (3 316)
Влияние изменений валютных курсов на денежные средства и их эквиваленты (7) (10)
 
Сумма чистых денежных средств, полученных от операционной деятельности в первом полугодии 2021 года, составила 804 млн рублей по сравнению с оттоком в размере 468 млн рублей годом ранее. В первом полугодии 2020 года Группа осуществила значительные инвестиции в оборотный капитал для обеспечения наличия товара в торговых залах и удовлетворения спроса покупателей в период пандемии.

В первом полугодии 2021 года сумма чистых денежных средств, использованных в инвестиционной деятельности, составила 1 786 млн рублей по сравнению с инвестициями в размере 1 614 млн рублей годом ранее. В первом полугодии 2021 года Группа вложила более 870 млн рублей (без НДС) в развитие бизнеса гипермаркетов и свыше 1 095 млн рублей (без НДС) в расширение сети дискаунтеров. В первом полугодии 2021 года Группа продала земельный участок на сумму 180 млн рублей.
В первом полугодии 2021 года сумма чистых денежных средств, использованных в финансовой деятельности, составила 4 344 млн по сравнению с 1 234 млн рублей годом ранее. Увеличение связано главным образом с погашением облигаций на сумму 1 175 млн рублей и частичным погашением долгосрочных кредитов в размере 973 млн рублей в первом полугодии 2021 года.

По состоянию на 30 июня 2021 года Группе доступны предоставленные и неиспользованные кредитные линии в российских рублях на общую сумму 17 400 млн рублей с фиксированными и плавающими ставками, для использования которых были соблюдены все необходимые требования. Денежные средства, полученные по этим кредитным линиям, могут быть использованы в случае необходимости для финансирования операционной и инвестиционной деятельности.
  
 
Чистый долг Группы
Млн руб. на 30.06.2021 на 30.06.2020
EBITDA за последние 12 месяцев 14 709 14 419
Общий долг 36 556 35 077
Краткосрочный долг 9 661 7 469
Долгосрочный долг 26 895 27 608
Денежные средства и их эквиваленты 2 380 2 181
Чистый долг 34 176 32 895
Всего обязательства по аренде 24 241 23 640
Краткосрочные обязательства по аренде 4 729 4 421
Долгосрочные обязательства по аренде 19 512 19 219
Общий объем процентных обязательств (за вычетом денежных средств и их эквивалентов) 58 417 56 535
Общий объем процентных обязательств (за вычетом денежных средств и их эквивалентов) / EBITDA (за последние 12 месяцев) 3,97х 3,92x
 
 
На протяжении отчетного периода финансовое положение Группы оставалось стабильным. По состоянию на 30 июня 2021 года

Коментарии (0)


Поделиться

Материалы по теме

Источник: ЦИАН
Сделка

«О’Кей» выкупил у X5 Retail Group гипермаркет в Москве

Площадь участка по адресу Озерная, 50, составляет 25 000 кв. м, а площадь магазина 9 800 кв. м.
04.06
Источник: Retail.ru
Назначения

ГК «О’КЕЙ» привлекла топ-менеджеров из «Карусели»

Компания объявила о назначениях Павла Томанека на должность директора по операционной деятельности и Кристиана Мората – на должность Директора по коммерческим операциям. Ранее оба менеджера занимали аналогичные должности в подразделении X5 Retail Group.
03.06
Источник: Яндекс
Игроки рынка

Выручка «О’КЕЙ» за год достигла 172 млрд рублей

Основная часть выручки (около 85%) приходится на гипермаркеты, однако стратегия ритейлера нацелена на развитие дискаунтеров, которые за год увеличили оборот на 45%, против 1% для сегмента гипермаркетов.

28.01
84137

журнал CRE 13-14 (412-413)

Июль-Август
Очередной номер журнала CRE вышел  в печатном формате. Журнал выпущен при поддержке: MD Facility Management   Альфа-Сервис   Comcity   ricci   Группа компаний Спектрум   Metrika Investments     O1 Standard   Knight Frank   ОСТАНКИНО BUSINESS PARK   Михайловский Девелопмент В НОМЕРЕ: Актуально ДОРОГИЕ ВСЕ Почему в России продолжает дорожать всё и вся?   ВСЁ НИЖЕ И НИЖЕ Вернёт ли падающая ключевая ставка интерес к коммерческой недвижиммости?   Тема номера УПАЛ,...

подпишись НА эксклюзивные новости cre